تشهد Nvidia تدفقًا “ملحوظًا” لدولارات مستثمري التجزئة حيث يتدفق المتداولون على AI darling

عندما رأى مايكل ماكجليفري أن الذكاء الاصطناعي أصبح أكثر انتشارًا في الحياة اليومية، أراد الشاب البالغ من العمر 25 عامًا أن تعكس استثماراته ذلك. لم يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لمعرفة كيف يريد أن يلعب هذا الاتجاه.

“عندما تنظر إلى الذكاء الاصطناعي، يبدو الأمر كما لو أن كل الطرق تؤدي إليه نفيدياقال ماكجيليفراي، الذي أنفق آلاف الدولارات على الأسهم هذا العام من منزله في ميشيغان. “لقد كان بالتأكيد استثمارًا رائعًا”.

ساهمت مشتريات MacGillivray في ما يقرب من 30 مليار دولار تم ضخها إلى Nvidia من قبل المستثمرين العاديين هذا العام، وفقًا لبيانات من Vanda Research. وهذا ما جعله الأسهم الأكثر شراءًا من قبل تجار التجزئة على الشبكة في عام 2024، اعتبارًا من 17 ديسمبر.

شهدت Nvidia ما يقرب من ضعف حجم التدفقات الصافية من هذه المجموعة مقارنة بـ SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)، والذي يتتبع المؤشر العام لسوق الأسهم الأمريكية. كما أنها في طريقها للإطاحة بالعرش تسلا، وهي الورقة المفضلة لدى مستثمري التجزئة والتي حصلت على لقب الأكثر شراءً في عام 2023. (تحسب الشركة صافي التدفقات لكل ورقة مالية عن طريق طرح إجمالي التدفقات الخارجة من التدفقات الداخلة).

وقال ماركو إياشيني، نائب الرئيس الأول في شركة فاندا: “تبين أن Nvidia هي السهم الوحيد الذي سرق الأضواء من Tesla بسبب المكاسب الرائعة في الأسعار”. “الأداء يتحدث عن نفسه.”

إنها أحدث ريشة في غطاء Nvidia. لقد افتتن عملاق الذكاء الاصطناعي بالمستثمرين الكبار والصغار لأكثر من عام. حصل صانع الرقائق على قبول كبير متوسط ​​داو جونز الصناعي الشهر الماضي وهو، إلى حد بعيد، أفضل أداء لمؤشر الأسهم الثلاثين لعام 2024.

على الرغم من التداول الصعب في ديسمبر، فإن سهم “Magnificent Seven” يتجه لإنهاء عام 2024 بارتفاع يزيد عن 180٪. وقد دفعت هذه الزيادة الأسهم إلى مجموعة النخبة من الشركات التي تتجاوز قيمتها السوقية 3 تريليون دولار. أصبحت Nvidia أيضًا ثاني أكثر الشركات قيمة في الولايات المتحدة

وبطبيعة الحال، أدى هذا الدفع بأسهم Nvidia إلى لعب السهم دورًا أكبر في متوسط ​​ممتلكات المستثمر. تشير بيانات فاندا إلى أن حصة إنفيديا تزيد عن 10% في محفظة المتداولين النموذجيين، ارتفاعًا من 5.5% فقط في بداية عام 2024. وهي الآن ثاني أكبر ملكية لمستثمر التجزئة العادي، وتحتل مكانة هامشية خلف تيسلا. .

بالإضافة إلى ذلك، فإن تدفقات التجزئة على شبكة Nvidia في عام 2024 أكبر بنسبة 885٪ من المبلغ الذي شوهد قبل ثلاث سنوات فقط.

وقال جيل لوريا، رئيس قسم أبحاث التكنولوجيا في بنك الاستثمار DA Davidson: “تتميز Nvidia حقًا من حيث السرعة التي أصبح بها مستثمرو التجزئة جزءًا كبيرًا من حصة الملكية”. “كان الصعود رائعًا.”

إحدى هؤلاء المساهمين الأفراد هي جينيفيف خوري، وهي مسوقة عبر وسائل التواصل الاجتماعي. بدأت بشراء الأسهم لأول مرة في عام 2022 بناءً على توصية والدها الذي يعمل في قطاع التكنولوجيا. وتخطط خوري للاحتفاظ بأسهمها حتى تتمكن من صرف أموالها مقابل دفعة أولى لشراء منزل أو أي عملية شراء مهمة أخرى.

وقال أحد سكان منطقة لوس أنجلوس: “لقد استمر في الصعود والأعلى”. “أنا فقط أحمله.”

تميل التدفقات إلى الارتفاع هذا العام حول تقارير أرباح Nvidia، وفقًا لـ Vanda’s Iachini. كما اشترى مستثمرو التجزئة أيضًا خلال انخفاض أوائل أغسطس، والذي تزامن مع عمليات بيع واسعة النطاق في السوق.

من المؤكد أن السهم شهد تدفقات باردة إلى حد ما حيث فقد بعض القوة. أشارت لوريا من DA Davidson إلى أن الأسهم كانت أكثر تكلفة منذ ستة أشهر عما كانت عليه في الجلسات الأخيرة.

وقال لوريا إنه حتى مع استمرار نفيديا في تجاوز توقعات وول ستريت للأرباح، فإنها لم تتجاوز التقديرات بما يكفي لمواصلة النمو السريع لأسعار السهم. وقال الآن إن السهم وصل إلى مستويات أكثر “توازنا” و”معقولة”.

على الرغم من هذه التقلبات الأخيرة، يظل المستثمرون الأفراد مثل براجيت تريباثي متفائلين بشأن قيادة الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي والتركيز على الابتكار. وقال تريباثي، وهو خريج جامعي حديث: “أعتقد أنه سيستمر في الارتفاع بشكل كبير”.

على الرغم من أن الاستثمار هو نشاط رقمي إلى حد كبير، إلا أن حب المشاركين في السوق لشركة Nvidia قد امتد إلى العالم الحقيقي. اجتمع العديد منهم في مدينة نيويورك في أواخر أغسطس لحضور حفل مراقبة موثق جيدًا تمحور حول تقرير أرباح Nvidia. جاء هذا الحدث في غضون أشهر من تقسيم السهم بنسبة 10 إلى 1، وهي خطوة يتم إجراؤها عادةً لتحفيز المستثمرين الأفراد.

على الرغم من أن ملكية التجزئة لشركة Nvidia كبيرة، إلا أن هذا العامل لم يدفع مضاعف السعر إلى الأرباح إلى الارتفاع بنفس الطريقة التي حدث بها مع Tesla و بالانتير“، قالت لوريا. ومع ذلك، قال بريان كوليلو، استراتيجي الأسهم في Morningstar، إن Nvidia لديها تقلبات “كبيرة إلى حد ما” بالنسبة لسهم بهذا الحجم، وهو ما يمكن أن يؤكد الدور الذي يمكن أن يلعبه تجار التجزئة في دفع أسعار الأسهم.

وقال كوليلو: “من المذهل في بعض الأحيان أن تتمكن شركة كبيرة كهذه من تحقيق مثل هذه الحركة الكبيرة في سعر السهم في أي يوم”.

يمثل عام 2024 العام الثاني على التوالي الذي يتجاوز فيه سهم واحد صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust في صافي التدفقات. ومع ذلك، فإن التدفقات الكبيرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن تخفف أي مخاوف من تخلي المستثمرين عن صناديق المؤشرات الواسعة التي تعتبر استثمارات آمنة، وفقًا لإياتشيني. وقال إياشيني إن العامين الماضيين من التدفقات المرتفعة إلى أسماء التكنولوجيا الضخمة يمكن أن يعكس بدلاً من ذلك مطاردة المتداولين للسوق الصاعدة المستمرة.

على الرغم من العوائد القوية، قال Iachini، يمكن أن تكون Nvidia اختيارًا مفاجئًا للمستثمر العادي في المنزل. وقال إياتشيني إنه على الرغم من السترة الجلدية المميزة التي يرتديها الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang، إلا أن الشركة تفتقر إلى شخصية “شبيهة بالله” يمكنها جذب انتباه مستثمري التجزئة. على سبيل المثال، أشار إلى الرئيس التنفيذي لشركة تسلا، إيلون ماسك، الذي أثار ضجة هذا العام لدعمه العلني للرئيس المنتخب دونالد ترامب خلال الحملة الانتخابية.

وقال إياشيني إنه بالنظر إلى المستقبل، فقد اكتسبت شركة بلانتير قوة جذب بين جمهور التجزئة خلال الربع الرابع ويمكن أن تكون المفضلة في العام الجديد. كان سهم البرمجيات هو تاسع الأوراق المالية الأكثر شراءً في عام 2024، متفوقًا على أمازونوAlphabet وMicrosoft، وفقًا لبيانات Vanda.

شكر الرئيس التنفيذي لشركة Palantir Alex Karp صغار المستثمرين خلال مقطع فيديو تم نشره يوم الأحد وتم وضعه على خلفية مغطاة بالثلوج. وقال كارب في المقطع، بينما كان يرتدي نظارات واقية عاكسة ويمسك بأعمدة التزلج: “أنا ممتن للغاية لجميع المستثمرين الأفراد الذين استغلوا الوقت والفرصة، وكان لديهم الشجاعة للنظر إلى ما هو أبعد من الابتذال التقليدي والصدئ والقشري”.

ومن الملائم أن تكون شركة Palantir إحدى الشاحنات الصغيرة التي حصل عليها مؤخرًا خوري، مسوق وسائل التواصل الاجتماعي في كاليفورنيا، بناءً على نصيحة أحد الأصدقاء. وتأمل خوري في تحقيق تجربة شبيهة بشركة Nvidia، حتى تتمكن من الاحتفاظ بحقوق التفاخر مع معارفها الذين يعتقدون أنهم يعرفون أكثر منها في مجال الاستثمار. الأمور تسير على ما يرام حتى الآن: ارتفع السهم بشكل كبير إلى ما يقرب من 380٪ في عام 2024، مما يجعله الأفضل أداءً في العالم. ستاندرد آند بورز 500 منذ بدلية العام ز حتى اليوم.

وقال خوري، الذي تخرج هذا العام بشهادة في العلوم المالية: “في عدة مرات في الكلية، حاول الناس التحدث معي حول هذا الموضوع وكأنني لا أعرف ما الذي أتحدث عنه”. “أنا بالتأكيد، نعم، لا أعرف ما أتحدث عنه، لكن لدي Nvidia.”

وقالت: “من المحتمل أن تبدو محفظتي أفضل من محفظتك”.