ارتفعت قيمة عملة البيتكوين في عام 2024. ما هو المبلغ الذي يجب أن تمتلكه – إن وجد؟

بيتكوين ارتفعت الأسعار في عام 2024. ولكن قد ترغب في التعامل بحذر قبل أن تقودك النشوة إلى موجة شراء متسرعة.

يجب أن تمثل عملة البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى عمومًا جزءًا صغيرًا فقط من محافظ المستثمرين – بشكل عام لا يزيد عن 5٪ – نظرًا لتقلباتها الشديدة، وفقًا لخبراء ماليين.

وقالوا إن بعض المستثمرين قد يكون من الحكمة الابتعاد عنه تماما.

“لن يكون لديك نفس الحجم المخصص لعملة البيتكوين كما تفعل ناسداك أو ستاندرد آند بورز 500قال إيفوري جونسون، وهو مخطط مالي معتمد ومؤسس شركة ديلانسي لإدارة الثروات، ومقرها واشنطن العاصمة

وقال جونسون، عضو مجلس المستشارين الماليين في CNBC: “كلما كان لديك فئة أصول حقيقية متقلبة، فإنك تحتاج إلى كمية أقل منها في المحفظة ليكون لها نفس التأثير” مثل الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات.

كانت عملة البيتكوين، وهي أكبر عملة مشفرة، هي الاستثمار الأفضل أداءً لعام 2024، بفارق كبير. ارتفعت الأسعار بنسبة 125٪ تقريبًا، منهية العام بحوالي 94000 دولار بعد أن بدأت في نطاق 40000 دولار.

وبالمقارنة، ارتفع مؤشر الأسهم الأمريكية S&P 500 بنسبة 23%. ارتفع مؤشر ناسداك، وهو مؤشر أسهم ثقيل في مجال التكنولوجيا، بنسبة 29٪.

ارتفعت الأسعار بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية. ومن المتوقع أن تتبنى إدارته سياسات تحريرية من شأنها أن تحفز الطلب على العملات المشفرة.

في العام الماضي، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا – لأول مرة – على الصناديق المتداولة في البورصة التي تستثمر بشكل مباشر في البيتكوين والإيثر، ثاني أكبر عملة مشفرة، مما يجعل شراء العملات المشفرة أسهل على مستثمري التجزئة.

لكن الخبراء حذروا من أن الأرباح الباهظة قد تخفي خطرا كامناً.

وكتبت إيمي أرنوت، الخبيرة الاستراتيجية في شركة Morningstar Research Services، في يونيو: “مع العائدات المرتفعة تأتي مخاطر عالية، والعملات المشفرة ليست استثناءً”.

وكتب أرنوت أن عملة البيتكوين كانت متقلبة بما يقرب من خمسة أضعاف الأسهم الأمريكية منذ سبتمبر 2015، وكانت الأثير أكثر تقلبًا بنحو 10 مرات.

وقالت: “يبدو أن وزن المحفظة بنسبة 5٪ أو أقل أمر حكيم، وقد يرغب العديد من المستثمرين في تخطي العملات المشفرة تمامًا”.

وفقدت عملة البيتكوين 64% و74% من قيمتها في عامي 2022 و2018 على التوالي.

رياضيا، يحتاج المستثمرون إلى عائد بنسبة 100٪ للتعافي من خسارة 50٪.

قال أرنوت: حتى الآن، كانت عوائد العملات المشفرة عالية بما يكفي لتعويض مخاطرها الإضافية – ولكن ليس من المؤكد أن هذا النمط سيستمر.

هناك عدة أسباب لذلك: كتب أرنوت أن العملات المشفرة أصبحت أقل قيمة باعتبارها أداة تنويع للمحفظة حيث أصبحت أكثر انتشارًا. وأضافت أن شعبيتها بين المشترين المضاربين “تجعلها عرضة لفقاعات التسعير التي ستنفجر في نهاية المطاف”.

تعتقد شركة بلاك روك لإدارة الأموال أن هناك مبررًا لامتلاك البيتكوين في محفظة متنوعة، للمستثمرين الذين يشعرون بالارتياح تجاه “مخاطر الانخفاض السريع المحتمل في الأسعار” والذين يعتقدون أنه سيتم اعتمادها على نطاق أوسع، حسبما كتب خبراء في معهد بلاك روك للاستثمار. في أوائل ديسمبر.

(تقدم شركة BlackRock صندوق Bitcoin ETF، iShares Bitcoin Trust، IBIT.)

المزيد من التمويل الشخصي:
لماذا تقوم بتعديل استثماراتك بعد عوائد الأسهم النبيلة
كيفية تحقيق أقصى استفادة من العملات المشفرة في خطط 401(ك).
أموال التاريخ المستهدف لا تناسب الجميع

وكتب خبراء بلاك روك أن تخصيص 1% إلى 2% لعملة البيتكوين هو “نطاق معقول”.

وقالوا إن تجاوز ذلك من شأنه أن “يزيد بشكل حاد” حصة البيتكوين من إجمالي مخاطر المحفظة.

على سبيل المثال، يمثل تخصيص عملة البيتكوين بنسبة 2٪ ما يقرب من 5٪ من مخاطر المحفظة التقليدية 60/40، حسب تقديرات بلاك روك. لكن تخصيص 4% يرفع هذا الرقم إلى 14% من إجمالي مخاطر المحفظة.

وبالمقارنة، قال المسؤولون إن شركة Vanguard، وهي مدير أصول آخر، ليس لديها حاليًا خطط لإطلاق صندوق استثمار متداول مشفر أو تقديم واحد على منصة الوساطة الخاصة بها.

كتب جانيل جاكسون، الرئيس العالمي السابق لأسواق رأس المال وعلاقات الوساطة والمؤشرات لدى Vanguard، في يناير 2024: “من وجهة نظر Vanguard، تعد العملات المشفرة مجرد تكهنات أكثر من كونها استثمارًا”.

يمتلك مستثمرو الأسهم أسهم الشركات التي تنتج السلع أو الخدمات، ويحصل العديد من المستثمرين على أرباح؛ ويتلقى مستثمرو السندات دفعات فائدة منتظمة؛ وكتب جاكسون أن السلع هي أصول حقيقية تلبي احتياجات الاستهلاك.

كتب جاكسون، وهو الآن مسؤول تنفيذي في خدمات المستشار المالي للشركة: “على الرغم من تصنيف العملات المشفرة كسلعة، إلا أنها فئة أصول غير ناضجة لها تاريخ قليل، ولا قيمة اقتصادية متأصلة، ولا تدفق نقدي، ويمكن أن تخلق فوضى داخل المحفظة”. وحدة.

في النهاية، يعد إجمالي تخصيص العملات المشفرة للشخص بمثابة دالة على شهية المستثمر وقدرته على تحمل المخاطر، وفقًا للمستشارين الماليين.

“قد يخصص المستثمرون الأصغر سنا والأكثر عدوانية المزيد [crypto] وقال دوجلاس بونيبارث، وهو مسؤول مالي معتمد في نيويورك وعضو المجلس الاستشاري لشبكة CNBC: “إنهم يستثمرون أموالهم في محافظهم الاستثمارية”.

قال Boneparth، رئيس ومؤسس Bone Fide Wealth، إن المستثمرين يمتلكون عمومًا حوالي 5٪ من محفظتهم الكلاسيكية 80/20 أو 60/40 في العملات المشفرة.

وقال بونبارث: “أعتقد أنه قد يكون من الجيد أن يكون لديك بعض التعرض لعملة البيتكوين في محفظتك، لكنها ليست للجميع وستظل متقلبة”. “فيما يتعلق بالعملات المشفرة الأخرى، من الصعب تحديد أي منها يمكن أن يكون استثمارًا جيدًا على المدى الطويل. وهذا لا يعني أنه لن يكون هناك فائزون.”

وقال جونسون، من Delancey Wealth Management، إن المستثمرين الذين يرغبون في شراء العملات المشفرة يجب أن يفكروا في استخدام استراتيجية متوسط ​​التكلفة بالدولار.

وقال جونسون: “أشتري 1% في كل مرة حتى أصل إلى المخاطرة المستهدفة”. “وبهذه الطريقة لن أضع 3%، 4%، 5% في وقت واحد ثم يحدث شيء حيث تنخفض بشكل حاد.”

وقال جونسون إنه سيكون من الحكمة أيضًا أن يقوم المستثمرون المهتمون بالعملات المشفرة بشرائها والاحتفاظ بها على المدى الطويل، كما يفعلون مع الأصول المالية الأخرى.

كتب أرنوت أن Morningstar يقترح الاحتفاظ بالعملة المشفرة لمدة 10 سنوات على الأقل.