ارتفاع أسعار الفائدة يقلق الأسهم

هذا التقرير مأخوذ من نشرة CNBC Daily Open الصادرة اليوم، وهي النشرة الإخبارية للأسواق الدولية. تعمل قناة CNBC Daily Open على إطلاع المستثمرين على كل ما يحتاجون إلى معرفته، بغض النظر عن مكان وجودهم. مثل ما ترى؟ يمكنك الاشتراك هنا.

الأسواق المختلطة وارتفاع العائدات
كانت الأسواق الأمريكية متباينة يوم الاثنين. ال ناسداك المركب ارتفع بينما ستاندرد آند بورز 500 و متوسط ​​داو جونز الصناعي سقط ، مع قطع الأخير سلسلة انتصاراته التي استمرت ثلاثة أيام. ال عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات قفز ما يقرب من 12 نقطة أساس. انخفضت أسواق آسيا والمحيط الهادئ يوم الثلاثاء. أستراليا ستاندرد آند بورز/إيه ​​إس إكس وخسر 200 1.66% ليلامس أدنى مستوى إغلاق له في حوالي أسبوعين.

تراجع أسهم شركة هيونداي موتور الهند
تراجعت أسهم Hyundai Motor India بأكثر من 5٪ يوم الثلاثاء – أول تداول لها – وفقًا لبيانات سوق الأوراق المالية. هيونداي موتور الهند هي شركة هندية مملوكة بالكامل لشركة هيونداي الكورية الجنوبية لصناعة السيارات. واجتذب طرحها العام الأولي 278.56 مليار روبية (3.3 مليار دولار) وتمت تغطية الاكتتاب بأكثر من الضعف، وفقًا لرويترز.

مرحلة صعودية جديدة للذهب
ذهب وصلت الأسعار إلى مستوى قياسي بلغ 2700 دولار للأونصة يوم الاثنين، وتواصل ارتفاعها يوم الثلاثاء. كتب بول وونغ، استراتيجي السوق في Sprott Asset Management، في مذكرة، أن المعدن الثمين يمر “بمرحلة صعودية جديدة”. سيتي ويعتقد المحللون أن سعر الذهب سيرتفع إلى 3000 دولار للأونصة خلال الأشهر الستة إلى التسعة المقبلة.

القيود المفروضة على الاستثمارات في الصين
وصلت الولايات المتحدة إلى المرحلة النهائية من مراجعة الإجراءات التي ستحد من الاستثمارات في التقنيات الرئيسية في الصين، وفقًا لتحديث صادر عن الحكومة الأمريكية. وستغطي القواعد التقنيات الحساسة مثل الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات والحوسبة الكمومية. ومن المرجح أن يتم إصدار القواعد النهائية خلال “الأسبوع المقبل أو نحو ذلك”، وفقًا لرويترز.

[PRO] أعلى أسهم التكنولوجيا الحيوية
وقال محلل أسهم في بنك سكوتيا إنه بفضل السياسة النقدية المتساهلة في جميع أنحاء العالم، سيزداد الاستثمار في قطاع التكنولوجيا الحيوية، مما سيسرع من تطوير المنتجات. قال ثالث أكبر بنك كندي إن ثلاث شركات للتكنولوجيا الحيوية هي “أفضل الاختيارات” لدى Scotiabank، حيث تتمتع إحداها بارتفاع محتمل بنسبة 100٪.

وكان من المفترض أن تعمل أسعار الفائدة المرتفعة على كبح جماح الاقتصاد الأمريكي الساخن، وبالتالي تهدئة التضخم أيضاً. لقد نجح الأمر حتى الآن: انخفض التضخم من ذروته البالغة 9.1٪ في يونيو 2022 إلى 2.4٪ في سبتمبر 2024، وفقًا للمعدل السنوي لمؤشر أسعار المستهلك.

لكن “وضع غطاء” على شيء ما، من حيث الطهي، يساعد أيضًا في الحفاظ على دوران الحرارة داخل المكان. ويبدو أن هذا هو ما يفعله اقتصاد الولايات المتحدة، مثل الحساء الذي يغلي باستمرار.

على الرغم من انخفاض المؤشر الاقتصادي الرئيسي الصادر عن كونفرنس بورد أكثر من المتوقع في سبتمبر، يعتقد الخبراء والأسواق أن الاقتصاد وأسعار الفائدة ستظل دافئة – إن لم تكن ساخنة – عند اللمس.

وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يوم الاثنين: “لقد رفعنا أسعار الفائدة كثيرًا، واستوعبها الاقتصاد الأمريكي بشكل أساسي وما زال يواصل أداءه الجيد”. وأضاف كاشكاري أن ذلك يشير إلى أن “المعدل المحايد يبدو أعلى” في هذا الوقت.

المعدل المحايد هو النقطة التي لا تحفز فيها أسعار الفائدة الاقتصاد أو تعيقه. وبعبارة أخرى، فإن سعر الفائدة على المدى الطويل قد ينتهي به الأمر إلى مستوى أعلى من متوسطه التاريخي.

ال عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات يعكس هذا القلق. وبعد ارتفاعه بما يقرب من 12 نقطة أساس، أصبح الآن حوالي 4.19%.

وقال سام ستوفال، كبير استراتيجيي الاستثمار في CFRA: “تستمر عائدات السندات في الارتفاع، وهو ما يعني بالنسبة لي أن المستثمرين يعتقدون الآن أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون أبطأ في خفض أسعار الفائدة”.

ارتفاع العائدات يضغط على الأسهم. ال ستاندرد آند بورز 500 وانخفض بنسبة 0.18% متوسط ​​داو جونز الصناعي خسر 0.8٪ ليكسر سلسلة مكاسبه التي استمرت ثلاثة أيام. ال ناسداك المركبإلا أنه تمكن من الارتفاع بنسبة 0.27%.

الحساء الساخن لذيذ. ولكن، كما علمتنا المعتدلات، فإن الحرارة شديدة جدًا وسوف تحرق ألسنتنا. بارد جدًا وغير مستساغ. يجب أن يكون مجرد حق.

– ساهم في هذا التقرير جيف كوكس من CNBC وسامانثا سوبين وبيا سينغ وسارة مين.Â