مدير الحافظة يصب الماء البارد على أسهم NVIDIA ترتد مرة أخرى

ألقى مدير الصندوق دان نايلز الماء البارد نفيدياالانتعاش المبدئي من انخفاض سعر سهم يوم الاثنين ، محذرا من أن سهم صانع الرقائق ربما لم يكن قد وصلت إلى القاع.

انزلقت الأسهم في Nvidia بنسبة 16.9 ٪ يوم الاثنين بعد أن ادعت شركة Deepseek الناشئة الصينية أن طرازها الكبير المجاني والمصادر في غضون شهرين فقط تكلف 6 ملايين دولار ، وهو جزء صغير من التكلفة التي يتحملها اللاعبون الرئيسيون الآخرون.

أثارت هذه التطورات مخاوف بشأن مقدار الأموال التي ستستثمرها شركات التكنولوجيا الكبرى في الذكاء الاصطناعى ، وضرب أسهم Nvidia ، صانع رقائق الذكاء الاصطناعي الرئيسي.

“لا أحد يتساءل عما إذا كان Nvidia هو الملك والبطاطا بلا منازع. ما الذي يشكك فيه هو مقدار Capex الذي تحتاجه لأشياء مثل التدريب المسبق ، وبعد التدريب ، ثم الاستدلال ، في نهاية المطاف ،” مؤسس الإدارة ، أخبر CNBC الثلاثاء.

بعد انخفاض سهم الاثنين-الذي خفض أكثر من 595 مليار دولار من تقييم الشركة ، فإن أكبر سقف السوق في يوم واحد على مستوى قياسي-ارتفعت أسهم Nvidia حوالي 9 ٪ يوم الثلاثاء ، لكن نايلز لديها توقعات قاتمة لصالح صانع البطاقات الأمريكي الذي يتطلع إلى الأمام .

وقال لـ SRI Jegarath و Chery Kang من CNBC في “Squawbox Asia”: “أعتقد أن المستثمرين يجب أن يكونوا حذرين للغاية بشأن افتراض أن هذا هو القاع”.

وقال إن Nvidia يمكن أن ترتد من الخطوة الهائلة يوم الاثنين ، لكن إذا كان على التقديرات أن تنخفض من Nvidia [revenue] ينمو بنسبة 50 ٪ إلى النمو بنسبة 20 إلى 30 ٪ ، وأعتقد أن هناك سهمًا لديه جانب سلبي أكثر من هنا. “

في بيان لـ CNBC يوم الاثنين ، رحبت Nvidia بظهور مسابقة AI الصينية. أطلق متحدث باسم الشركة على نموذج R1 من Deepseek “A Fextence Ai Advancement” ، مما يشير إلى أن صانع التداول الأمريكي يرى فرصة لوحدات معالجة الرسومات الخاصة به ، أو وحدات معالجة الرسومات.

الرهانات Microsoft

يراقب نايلز أيضًا ما إذا كان ظهور Deepseek لديه القدرة على كسر العلاقة بين Backer AI Microsoftو Openai و Nvidia.

لقد كانت Microsoft قوة دافعة خلف Catgpt-Creator ، والتي أثارت طفرة الذكاء الاصطناعي. سكبت Microsoft ما يقرب من 14 مليار دولار في بدء تشغيل الذكاء الاصطناعي حتى الآن.

على الرغم من كونه “أكبر مندرس على الذكاء الاصطناعى إلى حد بعيد ، وأكبر عميل في نفيديا ، قال نايلز إن CAP-EX من Microsoft يمكن أن ينتقل من النمو” 70 إلى 80 ٪ إلى شقة بشكل أساسي بحلول يونيو “.

“وهكذا هي الطريقة التي تحتاج بها إلى التفكير في الأمر ، لأن جزءًا من هذا هو ، ما هو العائد على الاستثمار ، على ما قضيته حتى الآن؟” قال.

“والجواب لم يكن لهم ، ولذا سنتعين علينا أن نرى كيف يتم تشغيل ذلك.”