وزير المالية الألماني ينتقد عرض بنك يونيكريديت “الجريء للغاية” لشراء كومرتس بنك
المقرض الإيطالي يونيكريديتتعرض عرض “العدواني للغاية والمبهم للغاية” لشراء كومرتس بنك لانتقادات من قبل وزير المالية الألماني يورغ كوكيس، الذي أكد أن عمليات الاستحواذ العدائية لا تنجح عادة.
وقال كوكيز لشبكة سي إن بي سي يوم الخميس في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس: “في الحكومة، نحتاج إلى حماية سلامة واستقرار القطاع المصرفي النظامي”. “إن عمليات الاستحواذ العدائية في البنوك النظامية لا تميل إلى النجاح.”
يمتلك UniCredit الآن حصة مباشرة قدرها 9.5% وحصة 18.5% عبر المشتقات في Commerzbank، بعد بناء حصة مفاجئة في سبتمبر وبالتالي زيادة مركزه.
مسلحًا بنسبة CET1 قوية – وهو مقياس لقوة البنك ومرونته – تبلغ 16.1٪ اعتبارًا من الربع الثالث، يسعى المقرض الإيطالي للحصول على إذن من البنك المركزي الأوروبي، الذي يشرف على أكبر المقرضين في منطقة اليورو، إلى زيادة حصتها في كومرتس بنك إلى 29.99%
وقد أثارت الوتيرة المفاجئة والمتسارعة لسعي يونيكريديت تكهنات في السوق بأن الرئيس التنفيذي أندريا أورسيل – أحد صانعي صفقات الاندماج والاستحواذ المخضرمين في ميريل لينش – يستهدف في نهاية المطاف الدمج عبر الحدود.
وقد حظيت خطوة UniCredit، الموجودة بالفعل في ألمانيا من خلال فرع HypoVereinsbank، باستقبال فاتر حتى الآن من حكومة برلين المنقسمة، حيث انتقد المستشار المنتهية ولايته أولاف شولز أن “الهجمات غير الودية وعمليات الاستحواذ العدائية ليست بالأمر الجيد بالنسبة للبنوك. “
ومن الممكن أن يؤدي الانقسام في السياسة الداخلية في ديسمبر والانتخابات المقبلة إلى منع الإدارة الألمانية من الإشراف الدقيق على الصفقة.
وقال كوكيز لكارين تسو وستيف سيدجويك من CNBC: “في هذه الحالة تحديدًا، كان سلوك المستحوذ المحتمل عدوانيًا للغاية، ومبهمًا للغاية، وغير شفاف”. “عمليات الاستحواذ العدائية ليست أمرا جيدا في البنوك النظامية. لذا فإن الأمر كله يتعلق بتفاصيل هذه القضية، وليس بيانا عاما بأن ألمانيا ليست مفتوحة للأعمال التجارية للمستثمرين العالميين.”
تواصلت CNBC مع UniCredit للتعليق.
وفي حديثه إلى CNBC في نوفمبر، بعد أشهر فقط من بناء حصتها المفاجئة، أشارت Orcel: “دعونا نضع الأمر على هذا النحو: لم نكن لنكون هنا إذا لم تتم دعوتنا لشراء هذه الحصة. وبدأ كل شيء بطريقة ما التي اعتقدنا أنها كانت بناءة.”
وقد أثيرت أسئلة حول التزام المجموعة المصرفية الإيطالية بالصفقة من خلال إطلاق عرض رسمي طموح للاستحواذ على نظيرتها الإيطالية Banco BPM في أواخر نوفمبر.
ومن جانبه، كان كومرتس بنك يدافع عن حجته في الوقوف بمفرده، مع تحذير أحد أعضاء مجلس الإدارة من خسائر كبيرة في الوظائف نتيجة للتكامل، إذا اتحد البنكان.
تضاءلت الرغبة في عمليات الدمج عبر الحدود في أوروبا إلى حد ما منذ عملية الاستحواذ المثيرة للجدل في عام 2007 ثم تقسيم البنك الهولندي ABN Amro من قبل كونسورتيوم بقيادة رويال بنك أوف اسكتلندا، والذي أدى في نهاية المطاف إلى انهيار البنوك خلال الأزمة المالية. قام Orcel من UniCredit، الذي كان آنذاك أحد كبار المصرفيين الاستثماريين في Merrily Lynch، بتقديم المشورة بشأن الصفقة.
ومع ذلك فإن المحللين يصفون عملية دمج القطاع المصرفي في المنطقة ـ وفي ألمانيا بشكل خاص ـ بأنها “طال انتظارها”. تم استهداف Commerzbank سابقًا للاستحواذ من قبل أكبر بنك في البلاد دويتشه بنك، قبل الانهيار الصارخ للمحادثات الأولية في عام 2019.
وقال كوكيس يوم الخميس “إن البيان القائل بأنه لا يوجد أي اندماج ولا تغيير في القطاع المصرفي الألماني خاطئ تماما”.
ومن المقرر أن يعلن كل من UniCredit وCommerzbank عن نتائج الربع الرابع في 11 فبراير و13 فبراير على التوالي.
تصحيح: تم تحديث هذه المقالة لتعكس أنه سيتم نشر أرباح Unicredit في 11 فبراير.
