يقترح خبير مؤسسة التدريب الأوروبية تجنب مخاطر التركيز من خلال هذا اللعب القيم
قد يرغب المستثمرون القلقون بشأن مخاطر التركيز في السوق في التفكير في الاستثمارات الموجهة نحو القيمة.
يقترح فيل ماكينيس، كبير استراتيجيي الاستثمار في شركة Avantis Investors، اتباع نهج أكثر تنوعًا من مجرد النظر إلى صناديق المؤشرات مثل صناديق المؤشرات. ستاندرد آند بورز 500. وهو يعتقد أن استراتيجية الصناديق المتداولة في البورصة التي تتبعها شركته يمكن أن توفر عوائد أفضل على المدى الطويل، مع التركيز على الشركات ذات التقييمات المنخفضة والميزانيات العمومية القوية.
وقال لـ “ETF Edge” على قناة CNBC هذا الأسبوع: “سنكون أقل تركيزًا”. “لذلك نحن نقوم نوعًا ما بالكثير من الرهانات الصغيرة على هذه التقييمات المنخفضة والربحية الأفضل [companies] تؤتي ثمارها مع مرور الوقت.”
تقوم مؤسسة Avantis’ US Large Cap Value ETF (AVLV) بتتبع مؤشر Russell 1000 Value، ولكن مع تحذير – يقوم مديرو الصناديق بفحص الأسهم باستخدام تراكب الربحية.
وقال ماكينيس: “بينما نقوم بغربلة وتحديد تلك الشركات التي تتداول بأسعار أكثر جاذبية، فإننا نفعل ذلك أثناء النظر إلى الأرباح”. “هذا يتجاوز النوع النموذجي من الأدوات السلبية الموجودة والتي تقوم بتعريف القيمة مقابل النمو على متغير واحد أو مجموعة كاملة من المتغيرات.”
بعد تفاحة و ميتا، أكبر الحيازات التالية لصندوق القيمة الكبيرة هي جي بي مورغان, كوستكو و اكسون موبيلبحسب موقع FactSet. وتمثل الخدمات المالية وتجارة التجزئة أهم القطاعات المرجحة، حيث يشكل كل منها ما يقرب من 15% من المحفظة، وتأتي الطاقة في المرتبة الثالثة بنسبة 12% تقريبًا.
وأضاف ماكينيس: “بدءًا من مستوى الشركة والقطاعات كونها منتجًا ثانويًا، لدينا حدود قصوى للقطاعات للتأكد من أن هذه الرهانات ليست كبيرة جدًا، وأننا لا نركز بشكل كبير في قطاع فردي”.
ارتفع صندوق الاستثمار المتداول ذو القيمة الكبيرة لشركة Avantis بنسبة 7.7٪ في عام 2024، اعتبارًا من إغلاق السوق يوم الجمعة. ارتفع مؤشر Russell 1000 Value بنسبة 4.5% خلال نفس الفترة.
تنصل
