ليس خبرًا سيئًا تمامًا أن تسقط نفيديا

هذا التقرير مأخوذ من نشرة CNBC Daily Open الصادرة اليوم، وهي النشرة الإخبارية للأسواق الدولية. تعمل قناة CNBC Daily Open على إطلاع المستثمرين على كل ما يحتاجون إلى معرفته، بغض النظر عن مكان وجودهم. مثل ما ترى؟ يمكنك الاشتراك هنا.

تحاول الأسواق تجاهل Nvidia
وكانت الأسواق الأمريكية مختلطة يوم الخميس. ال متوسط ​​داو جونز الصناعي وصل إلى مستوى إغلاق جديد، لكن المؤشرين الرئيسيين الآخرين لم يحققا أداءً جيدًا. وخالفت أسواق آسيا والمحيط الهادئ هذا الاتجاه، حيث ارتفعت يوم الجمعة. هونج كونج مؤشر هانغ سنغ وكان السهم الأفضل أداء، حيث ارتفع بنسبة 1.8%. وبشكل منفصل، ارتفع معدل التضخم في طوكيو في أغسطس إلى 2.6%، وهو أعلى مستوى منذ مارس.

توقعات مبالغ فيها
خسرت أسهم Nvidia حوالي 6٪ يوم الخميس على الرغم من أن شركة صناعة الرقائق سجلت إيرادات ربع سنوية تزيد عن ضعف الرقم في العام السابق وإعلان الشركة عن إعادة شراء الأسهم بقيمة 50 مليار دولار، مما يؤدي عادةً إلى ارتفاع أسعار الأسهم. وهذا يوضح مدى ارتفاع توقعات المستثمرين لشركة Nvidia.

إنتل لم تعد في الداخل
إنتل، التي كانت ذات يوم شركة أشباه الموصلات المهيمنة، كانت تكافح في أعقاب الطفرة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي لشركة Nvidia – حيث انخفض سهمها بنسبة 60٪ تقريبًا هذا العام. ليس من المستغرب إذن أن يعمل المسؤولون التنفيذيون في شركة Intel مع مستشارين من مورجان ستانلي والبنوك الأخرى للتوصل إلى استراتيجية تحول للشركة.

السعر مقابل الإنفاق
ربما كان مؤشر أسعار المستهلك لشهر يوليو/تموز مفاجأة سارة، حيث بلغ 2.9% لهذا العام ــ أقل من المتوقع وأبطأ وتيرة منذ مارس 2021. لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يولي المزيد من الاهتمام لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، والذي يخرج الجمعة. إليك ما يمكن توقعه.

[PRO] المرافق باعتبارها مسرحية منظمة العفو الدولية
بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في الشراء في طفرة الذكاء الاصطناعي ولكنهم فاتهم الارتفاع الأولي، فإن المرافق هي خيار طبيعي ثانٍ. وتمتص مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي كميات هائلة من الطاقة، مما يعني أن شركات الطاقة ستستفيد أيضًا. لسوء الحظ، يبدو أن الوقت قد فات لشراء المرافق أيضًا، وفقًا لـ Morningstar – باستثناء سهمين.

إنها مأساة الطفل المتفوق: لا يُتوقع منك أن تتفوق في كل امتحان فحسب، بل يُتوقع منك أيضًا أن تتفوق في الأنشطة اللامنهجية.

لذلك، عندما تكون مثل أي عبقري أكاديمي آخر وتحصل على درجات مثالية، فهذا مجرد خط الأساس الذي يجب أن تصل إليه.

هذه هي محنة نفيديا. على الرغم من نشر أرقام نمو الإيرادات السخيفة التي من شأنها أن ترسل أسهم أي شركة أخرى مباشرة إلى الستراتوسفير، انخفضت أسهم Nvidia بنحو 6٪ أمس.

السبب: بالنسبة للربع المالي الثاني للشركة، ارتفعت الإيرادات “فقط” بنسبة 122% على أساس سنوي، مقارنة بثلاثة أرباع من النمو الذي تجاوز 200% على أساس سنوي. كما كانت الهوامش الإجمالية المتوقعة لشركة تصنيع الرقائق للعام بأكمله أقل قليلاً من المتوقع.

وكما كتب رايان ديتريك، كبير استراتيجيي السوق في مجموعة كارسون، “الموت والضرائب وتفوق NVDA على الأرباح هي ثلاثة أشياء يمكنك الاعتماد عليها.” بمعنى آخر، مجرد تجاوز تقديرات الأرباح لم يعد كافيًا لشركة Nvidia بعد الآن. يتعلق الأمر أكثر بـ “حجم الإيقاع”.

لكي نكون منصفين، تواجه الشركات الأخرى نفس المشكلة أيضًا، ولكن ربما ليس بنفس حجم Nvidia.

وقال ستيف سوسنيك، كبير الاستراتيجيين في شركة Interactive Brokers: “عندما يكون لديك 75% أو 80% من الشركات تتفوق على تقديراتها في أي ربع سنة معين، فهذا يخبرك أن الأمر لم يعد شيئًا خاصًا بعد الآن”. “لم يعد تجاوز التقديرات شرطًا كافيًا للارتفاع بعد الأرباح.”

على أية حال، قد تكون خسارة Nvidia بالأمس مفيدة للسوق الأوسع. اسمعني. نعم ستاندرد آند بورز 500 لم يتغير معظمها، في حين أن ناسداك المركب تراجع بنسبة 0.23% لكن متوسط ​​داو جونز الصناعي، مدعومة بمكاسب أسهم التكنولوجيا مثل تفاحة و مايكروسوفتوأضاف 0.59% لإغلاق قياسي جديد.

يشير ذلك إلى أن قطاع التكنولوجيا، والسوق الأوسع، يعتمد بشكل أقل على Nvidia لتحقيق المكاسب. أخيرًا، لا تعلق الأسرة كل أملها على طفل واحد.

– ساهم في هذا التقرير أرجون خاربال وكيف ليسوينج وفريد ​​إمبرت وليزا كايلاي هان من سي إن بي سي.