الوجه المتغير لأثرياء الهند

هذا التقرير مأخوذ من النشرة الإخبارية “Inside India” الصادرة على قناة CNBC لهذا الأسبوع والتي تقدم لك أخبارًا ثاقبة وفي الوقت المناسب وتعليقات السوق حول القوة الناشئة والشركات الكبرى التي تقف وراء صعودها السريع. مثل ما ترى؟ يمكنك الاشتراك هنا.

الهند في حداد على وفاة راتان تاتا، رجل الصناعة صاحب الرؤية والمحسن.

يُعرف الرئيس السابق لمجموعة Tata Group بجلب المجموعة العملاقة التي تعمل في مجال تحويل الملح إلى البرمجيات إلى المسرح العالمي من خلال سلسلة من عمليات الاستحواذ رفيعة المستوى.

قادته فطنته التجارية القوية إلى أن يصبح أحد أغنى رجال الأعمال في الهند.

احتل الملياردير المركز 421 في قائمة IIFL Wealth Hurun India Rich List لعام 2022، استنادًا إلى صافي ثروته البالغة حوالي 38 مليار روبية هندية (452 ​​مليون دولار). وأظهرت قائمة أخرى من مجلة Fortune India-Waterfield أن صافي ثروته يبلغ 160.4 مليار روبية هندية، وهو رقم يشمل حصصه في Tata Sons، تاتا ستيل, تاتا للخدمات الاستشارية, تاتا موتورز و شركة تيتان.

أصبح راتان تاتا – إلى جانب عائلتي أمباني وأداني – أسماء مألوفة نظراً لثرواتهم ونفوذهم.

ومع ذلك، فقد أصبحوا أقل تمثيلاً للعدد المتزايد من السكان الأثرياء في جنوب آسيا.

شعب غني جديد

“كانت المدرسة الفكرية السابقة هي أن الأغنياء هم مجرد عائلة تاتاس أو بيرلاس أو أمباني. لكن هذا يتغير اليوم – فالأثرياء ليسوا مجرد قادة تكتلات الأعمال التقليدية،” هيمانشو كوهلي، المؤسس المشارك لشركة هندية متعددة الجنسيات. – قال مكتب العائلة ومدير الثروات الخاصة Client Associates.

وفي حديثه لبرنامج Inside India على قناة CNBC، أشار كوهلي إلى أن أثرياء الهند يأتون الآن من مجموعة واسعة من الصناعات.

وأوضح: “لقد تم إنشاء الكثير من الأموال، سواء كان ذلك في الساحة الرياضية أو الأفلام أو بين المشاهير أو المصرفيين الاستثماريين أو المتخصصين في الأسهم الخاصة”.

وأشار كوهلي إلى أن المهنيين، الذين “خلقوا قيمة كبيرة” في وظائفهم أو مؤسساتهم، أصبحوا الآن يتلقون التخفيض أيضًا. هؤلاء الأفراد – الذين غالبًا ما يكونون في فئة C-suite – يمكنهم “تكوين ثروة تتراوح بين 50 إلى 200 مليون دولار على مدار حياتهم”.“،” قال.

مجموعة أخرى من الأفراد الذين وصلوا إلى مكانة الأثرياء هم “أصحاب الشركات المدرجة الذين باعوا جزءًا من أسهمهم في سوق الأسهم، وأصحاب الشركات غير المدرجة حتى الآن الذين باعوا أسهمًا في الاكتتابات العامة الأولية الخاصة بهم، ومؤسسي الشركات الناشئة الذين باعوا أعمالهم، أو أسهمهم”. وقال برامود جوبي، المؤسس المشارك لشركة Marcellus Investment Managers: “الشركات متعددة الجنسيات أو الشركات الكبرى”.

وتأتي هذه التعليقات في الوقت الذي يختار فيه المزيد من الهنود إنشاء شركاتهم الخاصة بدلاً من العمل في إحدى المنظمات. وكشفت البيانات الصادرة عن كلية لي كوان يو للسياسة العامة بجامعة سنغافورة الوطنية أن عدد الشركات الناشئة في الهند ارتفع بنسبة 71.5% من حوالي 20 ألف شركة في عام 2021، إلى أكثر من 34 ألف شركة في عام 2023.

استفادت العديد من الشركات الناشئة الهندية من طفرة الأسهم الخاصة من خلال بيع الأسهم في عام 2022، قبل شتاء التمويل. ويستفيد آخرون الآن من طفرة الاكتتاب العام الأولي في الهند للاستفادة من شركاتهم الناشئة على أمل تحقيق مكاسب.

“قبل حلول فصل الشتاء التمويلي، قام الكثير من مؤسسي الشركات الناشئة بتكوين ثروة عن طريق بيع أسهمهم. وقد منحهم ذلك مبلغًا مقطوعًا للاستثمار ويصبحوا مستثمرين نشطين في الأسواق المالية. وهناك آخرون يدرجون الآن ويحصلون على مكاسب كبيرة. كلتا الخطوتين تمنح المؤسسين وقال جوبي لبرنامج Inside India على قناة CNBC: “الكثير من الثروة”.

وفي مكان آخر، لاحظ مدير الاستثمار أيضًا أن الأفراد من مختلف الأعمار والمهن قد استفادوا من ارتفاعات سوق الأسهم في الهند على مدى السنوات الثلاث إلى الأربع الماضية.

أصبحت سوق الأوراق المالية الهندية رابع أكبر سوق في العالم في بداية العام، بعد أن تجاوزت هونج كونج. منذ ذلك الحين، حققت الأسواق مكاسب مطردة مع ارتفاع مؤشر BSE Sensex – الذي يمثل 30 من أكبر الشركات وأكثرها تداولاً في البلاد في بورصة بومباي – بنحو 12% منذ بداية العام حتى الآن، في حين ارتفع مؤشر Nifty القياسي. مؤشر 50 أعلى بحوالي 13.8٪.

ما هو “الغني”؟

لا يوجد تعريف ثابت لكلمة “غني” يستخدمه مديرو الثروات. ومع ذلك، فإن الحد المقبول على نطاق واسع للأفراد في فئة أصحاب الثروات العالية هو 50-250 مليون روبية هندية. وقال كوهلي إن الأفراد الذين تتجاوز ثرواتهم 250 مليون روبية هندية يندرجون ضمن فئة أصحاب الثروات العالية للغاية. وأضاف أن أولئك الذين تتراوح ثروتهم بين 10 إلى 50 مليون روبية هندية ينتمون إلى فئة الأثرياء.

ارتفع عدد سكان الهند الأثرياء – الأشخاص الذين تبلغ ثروتهم الصافية 30 مليون دولار على الأقل – إلى 13263 في عام 2023، بزيادة قدرها 6.1٪ عن العام السابق، وفقًا لـ نايت فرانك. ومن المتوقع أن يرتفع هذا الرقم بنسبة 50.1% بين عامي 2023 و2028، وهو أسرع معدل نمو لأصحاب الثروات العالية في العالم، حسبما ذكر التقرير نفسه.

ويقدر كوهلي أن عدد السكان ذوي الثروات العالية ينمو بنسبة 10% سنويًا في حين أن عدد الأثرياء يبلغ 16%.

وقال “هذا يعني أنه كل بضع دقائق يولد في الهند شخص واحد من ذوي الثروات البالغة ثرواته مليون دولار، في حين يولد في الهند كل يوم 3 من الأثرياء بثروة تزيد عن 30 مليون دولار. هذه هي الرياح المواتية التي تحدث في مجتمعنا اليوم”.

والأمر المثير للاهتمام أيضًا هو التحول في الملف العمري لهؤلاء الأفراد. تاريخيًا، كان متوسط ​​عمر أثرياء الهند يتجاوز 50 عامًا. أما اليوم، فإن رؤية مليونيرات تتراوح أعمارهم بين 30 أو 40 عامًا ليس أمرًا غير معتاد، كما يقول جوبي من مارسيلوس.

ويضيف أن الاتجاه الآخر هو أنهم لا يعيشون بالضرورة في عواصم البلاد. وقال جوبي: “لقد حدث الجزء الأكبر من تراكم الثروة في المدن الكبرى. وبعد قولي هذا، أعتقد أن صناعة إدارة الثروات تتغلغل أيضًا في مدن المستوى الثاني والثالث”. ومن أمثلة هذه المدن بيون وحيدر أباد وأحمد أباد.

وخارج مراكز المدن، يرى أن الأثرياء يأتون إلى المناطق الصناعية مثل ضواحي تشيناي، التي “تصبح مزدهرة، خاصة مع نمو التصنيع”.

محركات ثروة الهند

ويأتي النمو في عدد السكان الأثرياء في الهند جنبا إلى جنب مع التقدم الاقتصادي في البلاد. ومن المقرر أن تصبح عملاق جنوب آسيا ثالث أكبر اقتصاد في العالم بحلول عام 2027، على افتراض استمرار مسار النمو الحالي.

“إن الاقتصاد الهندي في حالة جيدة، وسوق الأوراق المالية في حالة جيدة وقال جوبي: “إنه الاقتصاد الآخر الوحيد بعد الولايات المتحدة الذي خلق ثروة في سوق الأوراق المالية باستمرار على مدار الثلاثين عامًا الماضية منذ تحريرها”. وأضاف أن ازدهار البلاد أفاد الشركات والأفراد على حد سواء من خلال تمكين “ثروة أقوى”. تراكم.”

وأشار مدير الاستثمار إلى أن العامل الآخر الذي يغذي ارتفاع أثرياء الهند هو التحول من الأصول المادية، مثل الذهب والأراضي، إلى الأصول المالية مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة والبدائل. وقال إن هذه الخطوة كانت مدفوعة إلى حد كبير بتراجع الأموال التي تم توليدها في الغالب من خلال التهرب الضريبي والمعاملات غير المحسوبة في العقارات.

وأضاف أن الخبر السار هو أن التحول إلى الأصول المالية أدى إلى نمو “متسارع” في الثروة حيث حقق عوائد أعلى.

الآثار المترتبة على السكان الأثرياء

إن جحافل الأثرياء في الهند لها تأثيرها على قصة النمو في البلاد. إن تأثيرها الضخم نسبة إلى حجم سكانها على أنماط الاستهلاك والسلوك الاستثماري يعكس قصة الهند الاقتصادية.

قال مالكولم دورسون، أحد كبار مديري المحافظ في Global X ETFs: “أعتقد أن الكثير من أصحاب الثروات العالية والأثرياء يريدون استخدام أموالهم للاستثمار في أنفسهم وفي الأجيال القادمة من خلال الإنفاق على منتجات وخدمات ذات جودة أفضل”. تعد شركة Mirae Asset، الشركة الأم لشركة Global X، واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول الأجنبية في الهند.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع أن يستفيد عدد لا يحصى من القطاعات التي تتراوح من إدارة الثروات إلى السيارات والرعاية الصحية والعقارات والتعليم من موجة التميز هذه.

“إنك ترى الكثير من الأثرياء والأثرياء يستثمرون في أشياء مثل السيارات الفاخرة مثل مرسيدس وفولفو إلى المجوهرات عالية الجودة من تيتان والرعاية الصحية الأفضل في المستشفيات الخاصة مثل مستشفيات أبولو. وأضاف دورسون: “وهنا تكمن فرص النمو في الهند حيث أصبح المزيد من الناس أثرياء”.