من المتوقع أن يتعثر الطلب على صادرات الصلب الصينية في عام 2025 مع تكثيف إجراءات مكافحة الإغراق

قال مراقبو الصناعة إن صادرات الصين من الصلب ستصل قريباً إلى أعلى مستوى لها منذ ثماني سنوات، قبل أن تغرق التعريفات الجمركية الكاسحة وتسحب الصناعة إلى الانخفاض في عام 2025.

وباعتبارها أكبر مصدر للصلب، تنتج الصين نحو 55% من إنتاج الصلب في العالم. وشهدت صادرات البلاد من الصلب ارتفاعًا هذا العام، ومن المتوقع أن تتجاوز 100 مليون طن متري، وهو ما يتوافق مع المستويات التي شوهدت آخر مرة في عام 2016.

وتوقع الاستراتيجيون في شركة ماكواري كابيتال أن تصل صادرات الصين من الصلب إلى 109 ملايين طن هذا العام، قبل أن تنخفض إلى 96 مليون طن في عام 2025. ويمكن أن تؤدي التعريفات التجارية إلى تقييد صادرات الصلب الصينية، “على الرغم من أن هذا قد يستغرق بعض الوقت،” كما يقول محللون من شركة ماكواري كابيتال. وقال البنك الاستثماري لـ CNBC.

وقد ردد المحللون الذين قابلتهم سيتي جروب توقعاتهم. وقال رين تشوكيان، المحلل في شركة استشارات الصلب مايستيل، في مذكرة لسيتي جروب هذا الشهر، إن شحنات الصلب الصينية “تنحرف نحو الجانب السلبي” اعتبارا من العام المقبل وما بعده بسبب إجراءات مكافحة الإغراق.

وكانت الأسواق الخارجية حاسمة بشكل خاص وسط وفرة العرض المحلي، حيث يعاني الاقتصاد الصيني من أزمة عقارية طويلة الأمد وتباطؤ في أنشطة التصنيع.

في سبتمبر/أيلول، قفزت صادرات الصين من الصلب بنسبة 26% مقارنة بالعام الماضي إلى 10.2 مليون طن، متجاوزة الرقم القياسي البالغ 10 ملايين طن شهريا والذي تم تسجيله آخر مرة في يونيو/حزيران 2016. وفي الأشهر التسعة الأولى من العام، ارتفعت الصادرات بنسبة 21.2% على أساس سنوي. العام إلى 80.7 مليون طن، بحسب بيانات الجمارك الأسبوع الماضي.

وبعد أن سجلت رقماً قياسياً بلغ 112 مليون طن في عام 2015، وكانت صادرات البلاد من الصلب تشهد تراجعًا لعدة سنوات قبل أن تبدأ في التحسن في عام 2020.

وتسارع نمو صادرات الصلب منذ ذلك الحين، مدفوعا بنقص الطلب المحلي، حتى مع تباطؤ نمو الصادرات الإجمالي في الصين بشكل حاد في سبتمبر/أيلول على خلفية سلسلة من البيانات المخيبة للآمال التي أشارت إلى ضعف الاقتصاد.

وأثارت تدفقات الصلب الرخيص من الصين مخاوف بين شركائها التجاريين من المنافسة غير العادلة لشركات صناعة الصلب المحلية. وقد عزز المزيد والمزيد من تدابير مكافحة الإغراق، بما في ذلك التعريفات الجمركية الضخمة.

وقال شيم لي، كبير المحللين في وحدة الاستخبارات الاقتصادية، خاصة في جنوب شرق آسيا والشرق الأوسط، إن منتجي الصلب في الدول المستوردة “يتعرضون لضغوط هائلة”.

وقامت تايلاند بتوسيع رسوم مكافحة الإغراق إلى 31% على لفائف الصلب المدرفلة على الساخن، والصلب عالي القوة المستخدم في إنشاء البنية التحتية الحيوية، من الصين في أغسطس. وفرضت المكسيك تعريفة بنسبة 80% تقريبًا على بعض واردات الصلب الصينية في أواخر العام الماضي.

وفرضت الحكومة البرازيلية هذا الشهر رسوما جمركية بنسبة 25% على جميع منتجات الصلب القادمة من البلاد. ودخلت الضريبة الإضافية التي فرضتها كندا بنسبة 25% على منتجات الصلب الصينية، والتي أعلنتها في أغسطس، حيز التنفيذ يوم الثلاثاء.

وقال توماس جوتيريز، رئيس قسم البيانات في شركة كالانيش كوموديتيز الاستشارية، إن هذه الأنواع من التدابير الحمائية تميل إلى أن يكون لها تأثيرات قصيرة الأجل، حيث يلجأ مصدرو الصلب إلى إجراءات مثل “التحايل”، والتخلص من العلامة الصينية من خلال إجراء عمليات النقل عبر دولة ثالثة. بلد الحزب.

وقال جوتيريز إن التحقيق المستمر في فيتنام لمكافحة الإغراق في لفائف المدرفلة على الساخن يمكن أن يعرقل زخم الصادرات الصينية لأنه “يؤثر على حجم أكبر بكثير من الصلب الصيني”.

تعد فيتنام مستوردًا رئيسيًا للصلب الصيني، حيث تستهلك حوالي 10٪ من صادرات البلاد من الصلب في عام 2023، وفقًا لتقرير Mysteel. وتشمل الأسواق الوجهة الرئيسية الأخرى تايلاند والهند والبرازيل.

وفي الشهر الماضي، أمرت الحكومة الهندية بفرض رسوم جمركية تتراوح بين 12% و30% على بعض منتجات الصلب المستوردة من الصين وفيتنام، في تصعيد لرسوم مكافحة الإغراق التي فرضتها على الصلب الصيني العام الماضي.

وقال تشيم من EIU: “إننا نرى سيناريو Whac-A-Mole”. وتدفع التعريفات منتجي الصلب الصينيين إلى إعادة التوجيه إلى أسواق بديلة، “إلى أن يفرض هذا السوق أيضًا قيودًا تجارية جديدة”.

ودعت إدارة الرئيس الأميركي جو بايدن إلى مضاعفة الرسوم الجمركية على الصلب الصيني ثلاث مرات في أبريل/نيسان، وقال المرشح الرئاسي الجمهوري دونالد ترامب إنه قد يرفع الرسوم الجمركية بنسبة 60% على البضائع الصينية إذا أعيد انتخابه الشهر المقبل.

لكن تأثير هذه التهديدات من واشنطن سيكون محدودا إلى حد ما، حيث تم شحن أقل من 1% من صادرات الصلب الصينية، بقيمة 85 مليار دولار، إلى الولايات المتحدة في عام 2023.

وللمرة الأولى منذ ست سنوات، توقعت الجمعية العالمية للصلب هذا الشهر أن يمثل الطلب المحلي على الصلب في الصين هذا العام أقل من نصف الطلب العالمي، مشيرة إلى “الانكماش المستمر” في قطاع العقارات في البلاد.

وقال تشيم من EIU إن الطلب على الصلب المرتبط بالعقارات في الصين قد لا يشهد تحسنا كبيرا حتى عام 2025 أو 2026، حيث تسعى بكين إلى الحد من إمدادات المساكن الجديدة مع تصفية مخزونات المساكن الحالية.

وقال شيم إن أعمال البناء الجديدة، وهي الجزء الأكثر كثافة في عملية بناء العقارات، ستظل ضعيفة للغاية.

وأضاف أنه في الوقت نفسه، فإن الاستثمار في البنية التحتية الذي تقوده الدولة، والذي تحول بشكل متزايد بعيدا عن الطرق والسكك الحديدية إلى البنية التحتية للطاقة، من غير المرجح أن يسد الفجوة التي خلفتها شركات بناء المنازل.

وقلص عدد أكبر من شركات صناعة الصلب المحلية الإنتاج نظرا لضعف الربحية من مبيعات الصلب. وأعلن ما يقرب من ثلاثة أرباع شركات الصلب الصينية عن خسائر في الأشهر الستة الأولى من هذا العام، مع تعرض العديد منها لخطر الإفلاس.

وانخفض إنتاج الصين من اللفائف المدرفلة على الساخن متوسطة السُمك – وهي بديل لمنتجات الصلب المسطح – بنسبة 5.4٪ عن الشهر السابق في سبتمبر، و6.4٪ على أساس سنوي، وفقًا لشركة S&P Global، التي استشهدت ببيانات جمركية رسمية.

وفيما يتعلق بالتوترات التجارية المتصاعدة، قال متحدث باسم إدارة الجمارك الصينية إن غالبية منتجات الصلب الصينية ستلبي الطلب المحلي، قبل أن تتراجع أن اللفائف المدرفلة “سيكون لها جاذبية واسعة في الأسواق الخارجية”، بسبب الابتكار المستمر وتحديث المنتجات في الصين. الصناعة.

إن الحملة المحتملة التي ستشنها بكين على ضريبة القيمة المضافة يمكن أن تجعل الأمور أسوأ بالنسبة لصناعة الصلب في الصين.

هذا العام، تعرضت مصانع الصلب لضغوط من الجهات التنظيمية بسبب مزاعم بأنها تتجنب الضرائب لجعل الصادرات أرخص.

وقال لوه تيجون، نائب رئيس رابطة صناعة الحديد والصلب المدعومة من الدولة، في اجتماع الأسبوع الماضي، إن السلطات شكلت فريق تحقيق للقضاء على صادرات الصلب “غير القانونية”.

“إذا تابعت الصين ذلك بالفعل [with the investigation]وقال جوتيريز إن الصادرات الصينية ستكون أقل قدرة على المنافسة وقد تنخفض أحجام الصادرات. لكن الحكومة قد لا يكون لديها “الثقة” في ذلك حتى الآن.