تتفوق سحابة Google على AWS وAzure في الربع الثالث مع احتدام معركة الذكاء الاصطناعي

مع تركيز وول ستريت ليزر على الحوسبة السحابية هذا الأسبوع، جوجل تفوقت شركة الإنترنت على منافسيها في النمو، وهي علامة رئيسية للمستثمرين على أن شركة الإنترنت تكتسب زخمًا في مجال الذكاء الاصطناعي.

جوجل نمت الأعمال السحابية، والتي تشمل البنية التحتية بالإضافة إلى اشتراكات البرامج، بنسبة 35٪ على أساس سنوي في الربع الثالث لتصل إلى 11.35 مليار دولار، متسارعة من 29٪ في الفترة السابقة.

أمازون نمت خدمات الويب، التي لا تزال رائدة في السوق، بنسبة 19٪ لتصل إلى 27.45 مليار دولار، مما يعني أنها أكثر من ضعف حجم Google Cloud ولكنها تتوسع بسرعة تصل إلى النصف تقريبًا. وقالت شركة مايكروسوفت التي احتلت المركز الثاني إن إيراداتها من Azure والخدمات السحابية الأخرى زادت بنسبة 33٪ عن العام السابق.

أعلنت خمس من شركات التكنولوجيا الستة التي تبلغ قيمتها تريليون دولار عن نتائجها هذا الأسبوع، مع شركة تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي نفيديا باعتبارها الخارجة. تقدم أمازون وألفابت ومايكروسوفت تقاريرها دائمًا في نفس الوقت تقريبًا، مما يمنح المستثمرين لمحة سريعة عن كيفية سير حروب السحابة.

كتب المحللون في شركة Argus Research، الذين أوصوا بشراء السهم، في مقال: “بينما تعرضت شركة Alphabet للانتقاد في كثير من الأحيان باعتبارها مجرد ملاحظة لاعتمادها على الإعلانات الرقمية، فإن النمو السريع لـ Google Cloud بدأ في تنويع إيرادات الشركة”. تقرير في 31 أكتوبر.

لفترة طويلة، كانت السحابة تمثل مصدرًا لأموال Google، ولكن لم يعد الأمر كذلك.

أعلنت جوجل عن هامش تشغيل سحابي بنسبة 17% في الربع الثالث، بعد أن حققت أرباحًا لأول مرة في العام الماضي. وقالت ميليسا أوتو، رئيسة أبحاث قطاع التكنولوجيا والإعلام والاتصالات في Visible Alpha، على قناة CNBC هذا الأسبوع، إن ذلك كان بمثابة “تفوق حقيقي للتوقعات هناك”. وقالت إنها غير متأكدة مما إذا كانت الشركة قادرة على الحفاظ على هذا المستوى من الربحية.

القصة المعاكسة كانت صحيحة في شركة أمازون، التي اعتمدت منذ فترة طويلة على AWS للحصول على الجزء الأكبر من إجمالي الأرباح.

بلغ هامش التشغيل لشركة AWS للربع الثالث 38٪، وهو ما وصفه المحللون في برنشتاين بأنه رقم “ضخم”. كان المسؤولون التنفيذيون حريصين على التوظيف وأوقفوا خدمات AWS الأقل شعبية. وفي بداية عام 2024 أيضًا، قامت أمازون بتمديد العمر الإنتاجي لخوادمها من خمس سنوات إلى ستة، وهو التغيير الذي عزز هامش التشغيل بمقدار 200 نقطة أساس، أو نقطتين مئويتين.

مايكروسوفت بدأت هذا الأسبوع في منح المستثمرين قراءات أكثر دقة لسحابة Azure العامة. عندما أبلغت الشركة عن نمو إيرادات Azure في الماضي، سيشمل الرقم مبيعات خدمات التنقل والأمن وبرامج تحليلات بيانات Power BI. تحصل Microsoft، وهي المستثمر الرئيسي في OpenAI منشئ ChatGPT، على دعم كبير من خدمات الذكاء الاصطناعي.

وقالت إيمي هود، المديرة المالية لشركة مايكروسوفت، في مكالمة أرباح الشركة: “لا يزال الطلب أعلى من طاقتنا المتاحة”.

في حين أن نمو Azure في الربع الحالي سيكون معتدلاً قليلاً، قال هود إنه يجب أن ينتعش في النصف الأول من عام 2025 “حيث تخلق استثماراتنا الرأسمالية زيادة في قدرة الذكاء الاصطناعي المتاحة لخدمة المزيد من الطلب المتزايد.”

وتشهد أمازون ديناميكية مماثلة.

وقال آندي جاسي، الرئيس التنفيذي لشركة أمازون، في مكالمة أرباح شركته: “أعتقد إلى حد كبير أن كل شخص اليوم لديه قدرة أقل من الطلب عليه، والرقائق في المقام الأول هي المجال الذي يمكن للشركات فيه استخدام المزيد من العرض”.

وللمساعدة في تخفيف العبء، تعتمد أمازون إلى حد ما على معالجاتها الخاصة، بالإضافة إلى وحدات معالجة الرسومات (GPUs) من Nvidia. وقال جاسي إن العملاء أبدوا اهتمامًا بـ Trainium 2، شريحة الجيل الثاني للشركة لنماذج التدريب.

وقال: “لقد عدنا إلى شركائنا في التصنيع عدة مرات لإنتاج أكثر بكثير مما خططنا له في الأصل”.

تعمل Google الآن على الجيل السادس من وحدات معالجة الموتر المخصصة للذكاء الاصطناعي. أخبر الرئيس التنفيذي ساندر بيتشاي المحللين أنه كان يقضي بعض الوقت مع فريق TPU.

وقال: “لا يمكنني أن أكون أكثر حماسًا بشأن خارطة الطريق التطلعية، لكن كل ذلك يسمح لنا بالتخطيط للمستقبل وقيادة بنية محسنة له”.

قدمت مايكروسوفت شريحة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها في السحابة، Maia، قبل عام. وقال متحدث باسم الشركة إن الشركة بدأت في استخدام شرائح Maia لتشغيل خدماتها الخاصة، لكنها لم تجعلها متاحة بعد للعملاء لتأجيرها.

قال المحللون في DA Davidson في مذكرة هذا الأسبوع إنهم لا ينظرون إلى هذا على أنه معركة يمكن أن تفوز بها مايكروسوفت في مواجهة أمازون وجوجل. لديهم تصنيف محايد على مايكروسوفت.

أوراكل، التي تحتل المرتبة الرابعة بشكل عام بين شركات البنية التحتية السحابية الأمريكية، من المتوقع أن تعلن عن نتائج ربع سنوية في ديسمبر. وفي تقريرها الأخير، أوراكل قالت إن إيرادات البنية التحتية السحابية قفزت بنسبة 45٪ لتصل إلى 2.2 مليار دولار، مقارنة بنمو قدره 42٪ في الربع السابق.

دخلت Oracle مؤخرًا في شراكة مع منافسيها السحابيين الثلاثة الأكبر لإتاحة قواعد بياناتها على خدماتهم، وهي خطوة قال رئيس مجلس الإدارة لاري إليسون في آخر مكالمات الأرباح، “ستعزز نمو أعمال قواعد البيانات لدينا لسنوات قادمة.”

يشاهد: أوتو: سيكون حجم الأعمال السحابية لشركة Alphabet والإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي أمرًا بالغ الأهمية