يقول بافيت إن بيركشاير ستواصل زيادة الاستثمار في دور التداول اليابانية

قال وارن بافيت في رسالته السنوية إلى المساهمين يوم السبت إن بيركشاير هاثاواي ملتزم باستثماراتها اليابانية على المدى الطويل وتوصل إلى اتفاق مع الشركات للامتلاك إلى ما هو أبعد من السقف البالغ 10 ٪.

وقال بافيت: “منذ البداية ، اتفقنا أيضًا على إبقاء مقتنيات بيركشاير أقل من 10 ٪ من أسهم كل شركة. لكن مع اقترابنا من هذا الحد ، وافقت الشركات الخمس على الاسترخاء المعتدل للسقف”. “مع مرور الوقت ، من المحتمل أن ترى ملكية بيركشاير من الخمسة جميع الزيادة إلى حد ما.”

الأسماء اليابانية في محفظة بيركشاير هي Itochu ، Marubeni ، ميتسوبيشيو ميتسوي و سوميتومو. وقال بوفيت إن الخمسة هم أكبر “Sogo Shosha” ، أو تجارة المنازل في اليابان التي تستثمر في قطاعات متنوعة على الصعيد المحلي والخارج – “بطريقة تشبه إلى حد ما بيركشاير نفسها”. اشترى بيركشاير لأول مرة في الشركات في يوليو 2019. ”

في نهاية عام 2024 ، بلغت القيمة السوقية للممتلكات اليابانية في بيركشاير 23.5 مليار دولار ، بتكلفة إجمالية تبلغ 13.8 مليار دولار. سلط المستثمر الضوء على إدارات الشركات ، والعلاقات مع مستثمريها ، وكذلك استراتيجيات نشر رأس المال. ”

باعت بافيت الديون اليابانية لتمويل أسهم بيركشاير في الشركات اليابانية. كما يسمح إصدار السندات المقلية بالين بافيت بتقليل المخاطر المتعلقة ببورصة العمل الأجنبية. سجلت بيركشاير 2.3 مليار دولار من مكاسب ما بعد الضريبة في سنداتها اليابانية ، منها 850 مليون دولار من عام 2024 وحدها بسبب قوة الدولار ، والتي كانت تقدر حوالي 11 ٪ ضد الين في عام 2024.

“نحن نحب الرياضيات الحالية لاستراتيجيتنا المتوازنة في ين” ، صرح بافيت. وأضاف ذلك الخلف المعين “جريج [Abel] وليس لدي أي رؤية حول أسعار صرف العملات الأجنبية المستقبلية ، وبالتالي أطلب من المنصب تقريب العملة المحددة “.

تتوقع Oracle of Omaha دخل الأرباح السنوية من حصتها في دور التجارة اليابانية الخمسة بحوالي 812 مليون دولار. ”

وقال بافيت: “أتوقع أن يحمل جريج وخلفائه في نهاية المطاف هذا الموقف الياباني لعدة عقود وأن بيركشاير سيجد طرقًا أخرى للعمل بشكل منتج مع الشركات الخمس في المستقبل”.

من المؤكد أن المنازل التجارية الخمسة اليابانية قد ناضلت في العام الماضي. انخفض Itochu و Marubeni أكثر من 8 ٪ لكل منهما في ذلك الوقت ، في حين انخفض Mitsubishi بنسبة 26 ٪. فقدت ميتسوي وسوميتومو 16 ٪ و 10 ٪ ، على التوالي ، خلال تلك الفترة.